Estratégia de negociação durante a noite

A borda da noite.

Neste artigo, vou destacar uma vantagem comercial que aparece em muitos instrumentos e mercados diferentes, incluindo os mercados futuros e de ações. É uma vantagem que persistiu por mais de duas décadas. Esta vantagem é um longo viés que ocorre na & # 8220; overnight & # 8221; sessão conforme definido pelos mercados dos EUA. Os comerciantes que detêm posições longas durante a noite podem ser recompensados, pois um movimento ascendente substancial pode ocorrer durante esse período de silêncio. Esta borda ainda se mantém? Ou está desaparecendo?

Muitos comerciantes do dia discutem as vantagens de fechar suas posições no final do dia. Tais comerciantes estão frequentemente orgulhosos por não manterem posições abertas durante a noite por medo de o mercado se mover fortemente contra eles na sessão da noite para o dia. Esta é uma maneira válida de negociar, com certeza. Existem claros benefícios para os day traders que fecham suas posições no final do dia. Por exemplo, se você é um corretor da bolsa, você não está exposto a uma grande lacuna que se abre além do seu valor de parada, portanto, você pode muito bem dormir mais profundamente. Eu tenho que admitir que há algum conforto sabendo que minha conta é plana no final do dia. No entanto, quando se trata de psicologia do mercado, o que parece certo não é, muitas vezes, a melhor coisa a fazer por sua equidade. O que pode parecer ser uma coisa segura a fazer & # 8221; na realidade, é mais prejudicial do que não. Embora este post não seja de modo algum um discurso contra as pessoas que fecham suas posições no final do dia, isso me faz pensar que esse medo de realizar a sessão da noite de ontem pode valer a pena ser investigado. Eu pergunto: a sessão da noite tem uma vantagem mais alta ou baixa?

Deixe-me fazer esta pergunta: Quando você acha que o maior número de pontos é acumulado no mercado de S & amp; P E-mini: durante a sessão do dia ou durante a sessão noturna? Para responder a essa pergunta, desenvolvi duas estratégias simples. Ambas as estratégias são longas. Ambos usam um gráfico diário e uma média móvel simples (SMA) de 200 períodos como um filtro do ambiente de mercado, de forma que as negociações são realizadas somente quando o preço fecha acima do SMA. Ambos os sistemas foram executados de 1997 a 4 de abril de 2014 sem deduções ou custos de comissões.

A sessão do dia.

A primeira estratégia simplesmente compra no dia em que é aberta e fecha a posição no final do dia. Assim, estamos capturando os pontos ganhos ou perdidos durante a sessão do dia. A curva de capital é uma soma dos pontos ganhos ou perdidos durante a sessão do dia desde 1997. Abaixo está a curva patrimonial deste sistema de negociação.

Pontos capturados durante a sessão do dia.

A Sessão Noturna.

A estratégia da sessão nocturna é igualmente simples, mas abre uma nova posição no final da barra diária. Em seguida, fecha essa posição na abertura da próxima barra. Assim, estamos capturando os pontos ganhos ou perdidos durante a sessão noturna. A curva de capital é uma soma dos pontos ganhos ou perdidos durante a sessão da noite desde 1997. Abaixo está a curva de capital deste sistema de negociação.

Pontos capturados na sessão da noite.

Como você pode ver, há uma clara diferença entre a sessão noturna e a sessão do dia. O que isso significa para você? Parece haver uma vantagem na exploração de posições longas, montando a sessão da noite. Minha hipótese é porque tantos operadores ativos não negociam a sessão da noite para o dia, o mercado muitas vezes se movimenta de maneira a bloqueá-los de ganhos. A maioria das pessoas está familiarizada com os abalos no mercado que abalam a fé dos participantes otimistas, forçando-os a perder sua posição. Você viu onde o mercado se move para baixo para tirar o seu stop loss apenas para reverter a seu favor. Uma experiência dolorosa. No entanto, o mercado tem outro truque sutil que mexe com sua psicologia. Esse truque está fazendo você perder completamente a jogada do touro. Dito de outra forma, o mercado não apenas tenta sacudir as mãos fracas (impedindo você de sair), como também faz um trabalho fantástico em fazer as pessoas perderem o rali! Eu acho que há algo disso acontecendo aqui.

Desempenho recente da borda durante a noite.

Há alguns anos, essa borda parecia estar desaparecendo. Mas desde o final de 2012, a negociação da sessão noturna teve uma forte vantagem lateral. Abaixo está uma curva de patrimônio de manter um único contrato durante a sessão da noite para os últimos três anos.

Pontos da sessão noturna nos últimos 3 anos.

A sessão da noite ainda mantém uma vantagem de alta para este dia. Para tirar proveito disso, alguns traders do sistema planejam um sistema de negociação para entrar em negociações longas na sessão da madrugada ou continuar realizando negociações durante a sessão noturna que, de outra forma, encerrariam.

Sobre o autor Jeff Swanson.

Jeff é o fundador do System Trader Success - um site e uma missão para capacitar o profissional de varejo com o conhecimento e as ferramentas adequadas para se tornar um operador lucrativo no mundo da negociação quantitativa / automatizada.

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Você está perdendo quando deveria estar ganhando? Aqui está algo que você pode estar perdendo.

Eu acho que a borda ainda está lá. Só precisa de bons filtros para tirá-lo do ruído branco. Eu estou tentando descobrir algo com análise de padrões e fatores de sazonalidade.

Um artigo interessante!

Eu posso pensar imediatamente em aplicativos simples. . . tome algo como a estratégia RSI (2) de Connors & # 8211; em teoria, após o recebimento de um sinal, deveria fazer mais sentido entrar em posições longas no fechamento, mas adiar posições curtas até o seguinte ser aberto. Isso deveria reduzir o MAE.

Outro estudo interessante e simples seria se uma excursão de preço maior (para cima ou para baixo) ocorre durante a noite do que a sessão em dinheiro (eu acho que vi esse tipo de estudo no blog Steenbarger anos atrás, mas não necessariamente Até a presente data).

Hey BlueHorseshoe, essas são algumas boas ideias. Eu usei as posições longas no encerramento após uma estratégia do RSI (2) do Connors e isso foi bom para mim. Eu não testei o lado curto. Eu gosto da idéia de testar o MAE durante a sessão da noite contra a sessão de dinheiro. Eu vou olhar para isso.

Fiz uma análise muito semelhante em uma lista de ETFs líquidos. Alguns exibem uma borda durante a noite forte alguns don & # 8217; t. Dê uma olhada no link: thertrader / 2014/01/25 / overnight-vs-intraday-etf-retorna /

Obrigado R Trader por compartilhar seus resultados. Muito interessante!

Obrigado pelo estudo mais detalhado & # 8211; Acabei de marcar seu blog.

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Melhores estratégias de negociação Forex que funcionam.

Você pode ter ouvido dizer que manter sua disciplina é um aspecto fundamental da negociação. Embora isso seja verdade, como você pode garantir que você aplique essa disciplina quando estiver em uma negociação?

Uma maneira de ajudar é ter uma estratégia de negociação que você possa seguir.

Se for bem fundamentado e backtested, você pode estar confiante de que você está usando uma das estratégias de negociação Forex bem sucedidas. Essa confiança tornará mais fácil seguir as regras de sua estratégia - portanto, manter sua disciplina.

Muitas vezes, quando as pessoas falam sobre estratégias de Forex, eles estão falando sobre um método de negociação específico que normalmente é apenas uma faceta de um plano de negociação completo. Uma estratégia consistente de negociação Forex fornece sinais de entrada vantajosos, mas também é vital considerar:

Escolhendo o melhor Forex & amp; Estratégia de CFD para você em 2018.

Quando se trata de qual é a melhor estratégia de negociação Forex, realmente não há uma resposta única.

As melhores estratégias de FX serão adequadas para o indivíduo. Isso significa que você precisa considerar sua personalidade e elaborar a melhor estratégia de Forex para se adequar a você.

O que pode funcionar muito bem para outra pessoa pode ser um desastre para você. Por outro lado, uma estratégia que foi descartada por outras pessoas pode se mostrar certa para você.

Portanto, a experimentação pode ser necessária para descobrir as estratégias de negociação Forex que funcionam. Vice-versa, pode remover aqueles que não funcionam para você.

Um dos principais aspectos a considerar é um período de tempo de seu estilo de negociação.

A seguir estão alguns estilos de negociação, de prazos curtos a longo prazo, que têm sido amplamente utilizados durante anos anteriores e ainda continuam a ser uma escolha popular da lista das melhores estratégias de negociação Forex em 2018.

Escalpelamento Estes são negócios muito curtos, possivelmente realizados apenas por alguns minutos. Um escalador procura vencer rapidamente o spread de oferta / oferta e aproveitar apenas alguns pontos de lucro antes de fechar. Tipicamente usa gráficos de ticks, como aqueles que podem ser encontrados no MetaTrader 4 Supreme Edition.

Dia de Comércio . Estes são os negócios que são encerrados antes do final do dia, como o nome sugere. Isso elimina a chance de ser afetado adversamente por grandes movimentos durante a noite. As negociações podem durar apenas algumas horas e as barras de preços nos gráficos podem normalmente ser definidas para um ou dois minutos.

Swing trading. Posições mantidas por vários dias, buscando lucrar com os padrões de preços de curto prazo. Um operador de swing normalmente pode olhar com barras mostrando a cada meia hora ou hora.

Negociação posicional. Seguindo tendência de longo prazo, buscando maximizar o lucro de grandes mudanças nos preços. Um operador de longo prazo normalmente olharia para os gráficos de fim de dia.

O papel da ação do preço em estratégias de Forex.

Em que medida os fundamentos são utilizados varia de comerciante para comerciante. Ao mesmo tempo, as melhores estratégias de câmbio utilizam invariavelmente a ação do preço.

Isso também é conhecido como análise técnica.

Quando se trata de estratégias técnicas de negociação de moeda, existem dois estilos principais: tendência seguinte e negociação de contra-tendência. Ambas as estratégias de negociação de FX tentam lucrar reconhecendo e explorando os padrões de preços.

Quando se trata de padrões de preços, os conceitos mais importantes são os de suporte e resistência.

Simplificando, esses termos representam a tendência de um mercado se recuperar de baixas e altas anteriores. O suporte é a tendência do mercado de se elevar de uma baixa estabelecida anteriormente. Resistência é a tendência do mercado de cair de uma alta previamente estabelecida.

Isso ocorre porque os participantes do mercado tendem a julgar os preços subseqüentes contra altas e baixas recentes.

O que acontece quando o mercado se aproxima dos mínimos recentes? Simplificando, os compradores serão atraídos pelo que consideram barato.

O que acontece quando o mercado se aproxima dos recentes máximos? Os vendedores serão atraídos pelo que consideram caro, ou um bom lugar para garantir lucro.

Assim, altas e baixas recentes são o critério pelo qual os preços atuais são avaliados.

Há também um aspecto auto-realizável para suportar e níveis de resistência. Isso acontece porque os participantes do mercado antecipam determinada ação de preço nesses pontos e agem de acordo.

Como resultado, suas ações podem contribuir para que o mercado se comporte como esperado.

No entanto, vale a pena notar três coisas:

apoio e resistência não são regras de ferro, são simplesmente uma consequência comum do comportamento natural dos participantes do mercado. Os sistemas que seguem tendências procuram lucrar com os momentos em que os níveis de apoio e resistência quebram os estilos de negociação são o oposto de seguindo a tendência - eles procuram vender quando há uma nova alta e compram quando há uma nova baixa.

Estratégias Forex de acompanhamento de tendências.

Às vezes, um mercado rompe um intervalo, movendo-se abaixo do suporte ou acima da resistência para iniciar uma tendência. Como isso acontece?

Quando o suporte quebra e um mercado se move para novas mínimas, os compradores começam a adiar. Isso ocorre porque os compradores estão constantemente vendo preços mais baratos sendo estabelecidos e querem esperar que um fundo seja atingido.

Ao mesmo tempo, haverá comerciantes que estão vendendo em pânico ou simplesmente sendo forçados a sair de suas posições. A tendência continua até que a venda se esgote e a crença começa a retornar aos compradores de que os preços não cairão mais.

As estratégias de acompanhamento de tendências compram os mercados depois de vencerem a resistência e venderem os mercados depois de terem caído em níveis de suporte. As tendências podem ser dramáticas e prolongadas também.

Devido à magnitude dos movimentos envolvidos, esse tipo de sistema tem o potencial de ser a estratégia de negociação Forex mais bem-sucedida. Sistemas de acompanhamento de tendências usam indicadores para dizer quando uma nova tendência pode ter começado, mas não há uma maneira segura de saber, é claro.

Aqui está a boa notícia.

Se o indicador puder distinguir uma ocasião em que há uma chance maior de que uma tendência tenha começado, você está inclinando as probabilidades a seu favor. A indicação de que uma tendência pode estar se formando é chamada de breakout.

Uma fuga é quando o preço se move além do maior ou do menor valor mais baixo por um determinado número de dias. Por exemplo, uma fuga de 20 dias para o lado positivo é quando o preço fica acima da máxima mais alta dos últimos 20 dias.

Os sistemas de acompanhamento de tendências exigem uma mentalidade particular. Por causa da longa duração - durante a qual os lucros podem desaparecer à medida que o mercado oscila -, esses negócios podem ser mais exigentes psicologicamente.

Quando os mercados são voláteis, as tendências tenderão a ser mais disfarçadas e as oscilações de preço serão maiores. Isso significa que um sistema de acompanhamento de tendências é a melhor estratégia de negociação para mercados de Forex que são silenciosos e com tendências.

Um exemplo de estratégia simples de acompanhamento de tendências é o sistema Donchian Trend.

Canais donchianos foram inventados pelo trader de futuros Richard Donchian e são indicadores de tendências sendo estabelecidas. Os parâmetros do canal de Donchian podem ser ajustados conforme você preferir, mas para este exemplo veremos uma fuga de 20 dias.

Basicamente, uma fuga do canal de Donchian sugere uma das duas coisas:

compra se o preço de um mercado ultrapassar a alta dos 20 dias anteriores vendendo se o preço ficar abaixo da mínima dos 20 dias anteriores.

Existe uma regra adicional para negociação quando o estado de mercado é mais favorável ao sistema. Essa regra é projetada para filtrar as quebras contra a tendência de longo prazo.

Em resumo, você observa a média móvel de 25 dias e a média móvel de 300 dias. A direção da média móvel mais curta determina a direção que é permitida.

Esta regra afirma que você só pode ir:

curto se a média móvel de 25 dias for inferior à média móvel de 300 dias se a média móvel de 25 dias for superior à média móvel de 300 dias.

As negociações são encerradas de maneira semelhante à entrada, mas usando uma fuga de 10 dias. Isso significa que se você abrir uma posição comprada e o mercado ficar abaixo da mínima dos últimos 10 dias, você quer vender para sair da negociação - e vice-versa.

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Estratégias Forex de contra-tendência.

As estratégias de contra-tendência baseiam-se no fato de que a maioria das fugas não se desenvolve em tendências de longo prazo. Portanto, um operador que usa essa estratégia busca obter uma vantagem em relação à tendência de os preços se recuperarem dos altos e baixos estabelecidos anteriormente.

No papel, estratégias de contra-tendência são as melhores estratégias de negociação Forex para construir confiança, porque elas têm uma alta taxa de sucesso.

No entanto, é importante observar que são necessárias rédeas apertadas no lado do gerenciamento de risco. Estas estratégias de negociação Forex dependem dos níveis de suporte e resistência. Mas existe o risco de grandes desvantagens quando esses níveis se quebram.

O monitoramento constante do mercado é uma boa ideia. O estado de mercado que melhor se adequa a esse tipo de estratégia é estável e volátil. Esse tipo de ambiente de mercado oferece oscilações de preços saudáveis ​​que são restritas dentro de um intervalo.

Note, no entanto, que o mercado pode mudar de estado. Por exemplo, um mercado estável e silencioso pode começar a se manter estável, enquanto se torna volátil à medida que a tendência se desenvolve.

Como o estado de um mercado pode mudar é incerto. Você deve estar procurando evidências de qual é o estado atual, para informar se ele se adequa ao seu estilo de negociação.

Descobrir a melhor estratégia de FX para você.

Muitos tipos de indicadores técnicos foram desenvolvidos ao longo dos anos. Os grandes avanços obtidos com as tecnologias de negociação on-line tornaram muito mais acessível para os indivíduos construir seus próprios indicadores e sistemas.

Você pode ler mais sobre indicadores técnicos consultando nossa seção de educação ou as plataformas de negociação que oferecemos. Um ótimo ponto de partida seria algumas das estratégias simples e bem estabelecidas que já funcionaram para os traders.

Por tentativa e erro, você deve ser capaz de aprender estratégias de negociação Forex que melhor se adequem ao seu próprio estilo. Vá em frente e experimente as suas estratégias sem riscos com a nossa conta de negociação de demonstração.

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Estratégia de negociação durante a noite.

Estratégia de negociação durante a noite.

Eu queria saber se alguém que está usando a estratégia de negociação Overnight ensinada por Steve Perry descobriu uma maneira de ajustar o spread entre as paradas de compra ou venda que você coloca e o preço real que o pedido é preenchido e o spread entre o stop perda que você definiu e o preço em que o pedido está realmente fechado. Por exemplo, notei o seguinte padrão:

Eu defino comprar parada em .74447.

A posição é aberta em .74456.

Eu defino sell stop em .74437.

A posição fecha em .74428.

Eu sei que 9 pips não parece muito, mas quando você está negociando uma estratégia baseada no escalpelamento de 5 a 10 pips do mercado, isso faz uma grande diferença. Alguém tem alguma sugestão de como ajustar isso?

Eu sempre tenho o lance e pergunto linhas mostrando no gráfico para que você possa visualizar o spread no gráfico. Às vezes, eu ajustei o zoom de modo que a propagação seja igual à espessura da seta do cursor e, se eu for comprido, verifique se a ordem é uma seta acima quando coloco a parada de compra.

4xNorm Obrigado pelas sugestões.

Então, wn vai em um bom tempo 2 compra pips e como.

Eu uso modelos matemáticos para dar conta desses ajustes.

Você está familiarizado com as aulas de Jeff do CATT? Discutimos vários modelos matemáticos e abordagens diferentes com base em usá-los nessa classe. :) Você verá alguns dos modelos de matemática que eu uso em alguns dos meus posts anteriores.

Eu tenho que salientar em seu exemplo: na verdade, é uma fração de diferença de pip 0,9 pips.

Posição aberta em .74456, o quarto dígito (5) é o pip e o quinto dígito (6) é o décimo de um pip.

Assim, por exemplo, 5 pips mais altos do que o aberto seria .74506.

Eu espero que isso ajude.

Ouça a Plgarratt, 1 ponto não é 1 pip. Existem 10 pontos em um pip.

Olá a todos, obrigado pela explicação e sugestões. Eu agradeço.

Prescott você também pode considerar adicionar o spread ao seu lado de compra do comércio. Dessa forma, você é acionado na negociação quando o preço do lance atinge seu nível de entrada para longs e quando o preço do lance atinge seu preço de saída em seus shorts.

Dessa forma, você é acionado em um trade (Longs) e fora de uma negociação (short) quando a barra de preços chega ao ponto de entrada ou ponto de saída desejado.

Espero que isto ajude.

Essa é uma boa sugestão tonygichia. Obrigado.

Nova pergunta sobre estratégia de negociação durante a noite: Steve Perry sugeriu duas estratégias na semana passada. 1. Estratégia de reversão usando pedidos de limite de compra e venda com um stop loss e TP usando os movimentos de 1 e 2 médios durante a semana passada. 2. Cinco degraus escalonados compram paradas e vendem paradas, com 10 pip TP e 10 pip SL.

Steve indicou que isso não iria capturar uma corrida prolongada, sem uma reversão. Qualquer pensamento sobre a entrada da última ordem escalonada da escada (compra ou venda) com um SL de 5 ou 10 pip e um 100 pip TP?

Eu usei com sucesso a estratégia de negociação durante a noite (London Open) nos últimos dois meses para alcançar o Gold III. Funcionou bem, sem interromper o trabalho.

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S & # 038; P Modelo de Negociação Overnight.

Os dois últimos artigos que escrevi estavam destacando modelos comerciais simples que poderiam ser a base para um sistema de negociação lucrativo no mercado de S & P. Essas ideias seriam adequadas para o mercado de ETFs ou para o mercado de futuros Emini. Este artigo irá explorar mais um modelo comercial simples. Recentemente, fui inspirado por um post em Estratégias Quantificáveis ​​intitulado "Como ganhar dinheiro com o close até o amanhã abrir em SPY / S & P 500 & # 8221; por Oddmund Grotte. Este breve post no blog constrói o trabalho de Rob Hanna no Overnight Edges para testar outro modelo simples de S & amp; P. Eu pensei em criar o modelo no EasyLanguage e testá-lo.

A borda da noite.

A borda da noite é uma vantagem de mercado S & P que eu, junto com muitas outras pessoas, descobri anos atrás. Eu escrevi sobre essa margem de mercado em um artigo anterior, "The Overnight Edge". Este modelo em particular vai aproveitar essa vantagem indo muito longe no final do dia e fechando a negociação no dia seguinte. A questão dominante que estaremos respondendo hoje é quando devemos comprar. Obviamente, comprar no final de cada dia não é uma estratégia realista. Assim, desejamos eliminar as negociações improdutivas em favor de encontrar as configurações de maior probabilidade. Ou seja, que tipos de dias produzem os maiores retornos noturnos?

Regras do modelo de linha de base.

SPY fecha no novo dia 20 de baixa Close está acima de 200 dias de média móvel simples Go long at the close Sair no open de amanhã.

Abaixo está um instantâneo de alguns negócios realizados no gráfico diário do S & amp; P Emini.

Ambiente de teste.

Codifiquei as regras acima no EasyLanguage e testei no mercado de futuros do E-mini S & P. Antes de entrar nos detalhes dos resultados, deixe-me dizer o seguinte: todos os testes contidos neste artigo usarão as seguintes suposições:

Tamanho da conta inicial de US $ 25.000 Datas testadas de 11 de setembro de 1997 a 31 de dezembro de 2012 Um contrato foi negociado para cada sinal O P & amp; L não é acumulado US $ 30 foi deduzido por viagem de ida e volta para derrapagens e comissões Não há paradas.

Resultados de linha de base.

Abaixo está o gráfico de equidade e os resultados de desempenho do modelo de linha de base.

Lucro Líquido da Linha de Base.

Testando a robustez do período de lookback.

As regras da linha de base exigem uma nova baixa de 20 dias. Isso é apenas um outlier? Ou este parâmetro é robusto para uma ampla gama de valores? Ao olhar para um modelo de negociação, é importante que os parâmetros demonstrem robustez em um amplo intervalo. Ou seja, o sistema deve permanecer lucrativo em muitos valores diferentes.

Para testar a robustez dessa entrada, usarei o recurso de otimização da TradeStation, que me permitirá testar rapidamente um intervalo de valores. Vou testar o intervalo 2 & # 8211; 30. Os resultados do meu teste estão abaixo. O eixo x exibe o número de dias para a nova baixa enquanto o eixo y exibe o lucro líquido.

Lookback vs. Lucro Líquido.

Podemos ver facilmente uma tendência clara. Quanto menor o período de lookback, mais lucro. Observe que um período de lookback de 4 dias é provavelmente um outlier. É atraente simplesmente escolher um pequeno período de retrospectiva como 3 ou 5, mas por experiência eu sei que mais lucro geralmente tem um preço. Muitas vezes, esse preço é uma perda profunda, maiores perdas e períodos prolongados sem novas elevações de capital.

Vamos analisar esses resultados de outra forma.

Outra maneira de analisar os resultados é comparar o fator de lucro versus o período de lookback. Veja o gráfico de barras abaixo. O eixo x exibe o número de dias para a nova baixa enquanto o eixo y exibe o fator de lucro.

Lookback vs Profit Factor.

Podemos ver que o nosso fator de lucro tem uma tendência oposta quando comparado ao novo gráfico de barras de lucro. Em outras palavras, à medida que fazemos mais lucro líquido, o fazemos com menos eficiência. Claro que estamos ganhando mais dinheiro quando temos um período de lookback de 3 quando comparado a um período de retrospectiva de 20. Mas também temos mais negociações perdedoras. Isso pode ser confirmado pelo próximo gráfico de barras.

Vamos também dar uma olhada no número de negociações. Veja o gráfico de barras abaixo. O eixo x exibe o número de dias para a nova baixa enquanto o eixo y exibe o número de negociações.

Lookback vs. Número de Negociações.

Mais uma vez, há uma tendência clara. Há menos oportunidades de negociação conforme você aumenta o período de lookback. Isso faz sentido. Quanto maior o período de lookback, menor a probabilidade de você experimentar essa nova baixa.

Então, mais lucro tem um custo. Caberá a você determinar o que é apropriado para sua situação de negociação. Para mim, gostaria de ter menos negócios e menos lucro líquido. Isso vem com, o que eu considero, o benefício de menos negociações perdedoras, mais lucro líquido por negócio e menos rebaixamento. Em suma, eu prefiro a qualidade dos negócios sobre a quantidade de negócios. Parece que podemos melhorar o lucro líquido do nosso modelo, reduzindo o período de lookback para o novo visual. Mais sobre isso depois.

Testando a robustez do filtro de regime.

O filtro de regime neste modelo é uma média móvel simples. Estamos usando o padrão & # 8220; padrão & # 8221; Média móvel simples de 200 dias. Este é um período muito comum para gráficos diários. É comum entender que o preço é geralmente otimista quando está acima dessa média móvel e baixa quando abaixo dele. Novamente, para testar a robustez desse filtro, usarei o recurso de otimização do TradeStation. Vou testar o intervalo 60 & # 8211; 250. Os resultados do meu teste estão abaixo. O eixo x exibe o número de dias para o valor de lookback enquanto o eixo y exibe o lucro líquido.

Valor de Lookback vs. Lucro Líquido.

Claramente, quanto maior o período de lookback, mais lucro líquido geramos. O nosso padrão & # 8221; O valor de lookback de 200 dias funciona bem, mas não é o melhor. O melhor valor é de 250 neste estudo. Muitos valores terão um desempenho semelhante. Isso me dá confiança de que o filtro de regime não é excessivamente otimizado e é robusto.

Filtro Fechar Fraco.

No post original de Oddmund Grotte, ele introduziu um filtro baseado em preço que exigia que o fechamento da barra atual ficasse na metade inferior do intervalo diário. Se o preço fecha na metade inferior da faixa diária, presume-se que estamos procurando um fechamento fraco. Um fechamento forte seria quando o fechamento é a metade superior do intervalo diário.

O cálculo para determinar se o fechamento está dentro da metade inferior do intervalo diário é assim:

Fraco Fechar = (c-l) / (h-l) & lt; 0,5.

Com esse filtro adicional, estamos confirmando a fraqueza antes de abrir uma nova posição longa. Os resultados do nosso modelo de negociação com o novo filtro estão abaixo.

Curva da equidade do modelo com o filtro próximo fraco.

O filtro fez um trabalho fantástico na remoção de negociações improdutivas. Você pode ver isso porque estamos fazendo mais lucro líquido com menos negócios. Isso aumenta o lucro médio por negociação. Também reduzimos nossa redução, o que aumenta nosso fator de lucro. A única coisa a respeito é o tamanho do nosso comércio é pequeno. A linha de base teve 61 negócios, que não são muitos negócios. Com o nosso filtro, reduzimos os negócios para 55. Mas sabemos como aumentar o número de negociações reduzindo o período de retrospectiva do & # 8220; new low & # 8221 ;. Nós vamos fazer isso mais tarde. Por enquanto, há outro valor de entrada que quero testar.

Testando a robustez do filtro Fechar.

Mais uma vez, vamos dar uma olhada detalhada no intervalo de porcentagem usado no filtro Fechar. Se você se lembrar, estamos procurando um fechamento na metade inferior do intervalo diário. Mas isso é apenas um valor casual? Outros valores produzirão resultados semelhantes?

O gráfico de barras abaixo mostra as negociações em ou acima do valor do eixo x fornecido. Por exemplo, a barra da extrema esquerda produz um lucro líquido em torno de US $ 4.700. O valor no eixo x nessa barra é 0,1. Isso afirma que todo esse lucro é acumulado acima desse valor. Quando chegamos a 0,45, não há mais lucro para acumular. Assim, podemos ver que os negócios lucrativos acumulados ocorrem quando o fechamento diário cai dentro da faixa diária mais baixa de 40%. Dito de outra forma, queremos abrir uma posição comprada quando o fechamento diário estiver dentro dos 2/5 mais baixos da faixa diária.

Combinando nossas descobertas

Vamos agora combinar algumas das nossas descobertas. Primeiro, vamos aumentar o número de negociações, reduzindo o período de retrospectiva na localização de uma nova baixa. Vamos tentar manter o fator de lucro em torno de 2,0, portanto, usaremos um período de lookback de 5 em vez do padrão 20. Em seguida, alterarei o filtro de fechamento fraco para um valor de 0,40 a partir do padrão de 0,50. Eu não farei nenhuma alteração no filtro de regime de média móvel simples que está em 200. Abaixo estão os resultados.

Model Equity Curve Com Resultados Combinados.

Nada mal para algumas linhas de código. Lembre-se que este modelo não tem paradas nem lucros nos reinvests. Em suma, este não é um sistema de negociação, mas sim um modelo interessante que pode evoluir para um sistema de negociação completo com algum trabalho.

Código do modelo como TradeStation ELD.

Sobre o autor Jeff Swanson.

Jeff é o fundador do System Trader Success - um site e uma missão para capacitar o profissional de varejo com o conhecimento e as ferramentas adequadas para se tornar um operador lucrativo no mundo da negociação quantitativa / automatizada.

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Nice post Jeff! Isto é o que faço diariamente com o desenvolvimento do meu sistema de negociação em nightlypatterns. wordpress.

Você pode ir mais fundo adicionando outros filtros bastante comuns como as Zonas de Scott Andrew. Ele os usa em sua negociação de lacunas, mas eu percebi que eles funcionam bem com o comércio da noite também.

Você pode construir um acompanhamento com eles.

Eu gostaria de melhorar o tempo do meu nigts com os dados do SPY 15 minutos. Pode me ajudar?

Obrigado Macrco. Que bom que você gostou. Eu vi zonas de Scott para o comércio de lacunas, mas nunca pensei usá-los para o comércio da noite para o dia. Obrigado pela ideia. Você quer usar seus dados de 15 minutos junto com seus dados diários?

Eu usaria dados de 15 minutos para fazer backtest das entradas e sair melhor. Se é melhor tomar o comércio noturno 15 minutos ou meia hora antes ou sair de um quarto ou meia hora mais tarde do que o aberto. Só para melhor sintonizar meus negócios.

Eu simplesmente não tenho os 15 minutos do conjunto de dados históricos para o SPY.

Você poderia enviá-lo para mim se você tem isso? Talvez em um arquivo cvs compactado? Seria uma grande ajuda para mim.

E se você tiver algum conselho / perguntas sobre o meu comércio é só pedir!

Estou muito interessado no S & amp; P Overnight Trading Model. Eu sou um novo cliente da estação Trad e gostaria de incorporar este sistema na minha conta. Posso usar ETF alavancado; s = SPXS para este sistema em vez de e-mimi?

O que você cobra pelo seu serviço?

Infelizmente, não forneço nenhum serviço para ajudar a personalizar o código ou integrar estratégias em portfólios pessoais. Digo isso, a estratégia provavelmente funcionará com os ETFs, mas pode exigir modificações. Além disso, a estratégia não deve ser negociada como está. Estratégia desde que seja um sistema completo e completo pronto para o comércio. A maioria das pessoas que lê esses artigos está interessada em tirar idéias apresentadas e construir sistemas de negociação a partir dessas idéias para se adequarem às suas próprias metas comerciais. Se você gostaria de incorporar estratégias mecânicas em sua conta de negociação pessoal, sugiro que você se familiarize com sua plataforma TradeStation. Aprenda a backtest, familiarize-se com alguma codificação básica. Acho que é muito importante aprender como criar estratégias básicas e / ou estratégias de backtest.

Eu tenho tido perguntas semelhantes há algum tempo olhando para os vários modelos de estratégia que você apresentou, mas eu finalmente tenho que verbalizá-lo & # 8211;

Por que eu iria querer usar um modelo que fornecesse um retorno anualizado de apenas 2,5%?

Deixa pra lá. Você meio que respondeu na sua resposta anterior.

Essa é uma boa pergunta e uma que recebo de vez em quando. A confusão tem a ver com acreditar que as regras de negociação, como dito acima neste exemplo, são tudo o que determina a taxa de retorno. No entanto, o que está faltando é um modelo de dimensionamento de posição. Um modelo de dimensionamento de posição pode melhorar drasticamente o retorno do sistema. É completamente possível ter dois sistemas de negociação idênticos, ainda pensando os mesmos negócios no mesmo mercado, produzir retornos diferentes. A única diferença entre os dois sistemas é o modelo de dimensionamento de posição. Isso faria realmente um ótimo tópico em um artigo futuro. Obrigado!

Eu entendo que o dimensionamento de posição vai me dizer quanto apostar em um determinado patrimônio. Então, se eu apostar mais, terei um lucro maior (ou uma perda maior), mas ainda assim não serei 2,5% anualizado?

A resposta curta é não. O dimensionamento correto da posição geralmente aumentará os retornos. Em alguns casos, dramaticamente.

Então aguardo o seu artigo sobre dimensionamento de posição.

Acho este artigo muito interessante e queria testá-lo, eu tenho um problema embora. Não consigo fazer com que o TradeStation faça barras diárias com os tempos de sessão de uma ação, ou seja, das 9:30 às 16:00. se eu uso barras diárias, a TradeStation não permite fazer uma sessão personalizada. E-mini tem uma sessão de 24 horas por isso, se eu usar o código que eu baixei aqui a diferença do fechamento de uma barra para a abertura da próxima é apenas uma diferença de uma hora. Eu posso codificar isto com tempos mas então os filtros ficam muito complicados, o ideal seria usar isto como você em sua tela de exemplo. Pode me ajudar ? É provavelmente algo simples, mas parece que não consigo encontrar como "# 8230;

Olá Agustin. Eu vou ter que olhar para isso, mas eu acho que você simplesmente usa a sessão regular para ações. Este é o período sem as sessões de pré-mercado ou pós-mercado. Quando eu tiver algum tempo hoje, eu vou dar uma olhada nessa estratégia em um estoque.

Meu teste mostra se você usa o RSI (2) como um filtro fraco em vez do intervalo diário que você obtém melhores resultados. O lado curto deste sistema também funciona.

// Trigger = (Fechar & # 8211; Baixa) / (Alta & # 8211; Baixa) & lt; Nível de desencadeamento;

Trigger_long = RSI (fechar, RSI_Lookback) & lt; RSI_Lower;

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Overnight vs intraday retornos ETF.

Eu não fiz muito "googling & # 8221; antes de postar, então este tópico pode ter sido abordado em outro lugar, mas acho que vale a pena compartilhá-lo ou repeti-lo de qualquer maneira.

Muito tem sido escrito sobre a origem dos retornos do ETF (alguns insights podem ser encontrados aqui). Em suma, algumas análises concluíram que a maior parte do retorno é feita de um dia para o outro (retorno entre o preço de fechamento em t e o preço de abertura em t + 1). Isso é verdade apenas parcialmente, pois esconde algumas diferenças importantes entre classes e regiões de ativos. A tabela abaixo mostra a soma dos retornos diários (perto do fechamento), retornos intradiários (de abertura a fechamento) e retornos noturnos (próximos de abrir) para a maioria do ETF líquido durante um período que vai de hoje até 1º de janeiro de 2000 quando os dados estão disponíveis. A data inicial do ETF é usada quando não há dados disponíveis antes de 1º de janeiro de 2000.

Algumas características óbvias aparecem claramente.

Para os mercados acionários dos EUA (SPY, QQQ, IWM), Mercados de Ações Emergentes (EEM), Metais (GLD, GDX, SLV) e Grades de Investimento (LQD), a maior parte do retorno é definitivamente feita durante a noite. Os retornos intradiários tendem a deteriorar o desempenho global (retorno intradiário & lt; 0) O oposto é verdadeiro para os Mercados de Acções Europeias (EFA, EWG, EWU, EWL), Obrigações dos EUA (SHY, IEF, TLT) e Petróleo (USO). Os retornos durante a noite estão diminuindo significativamente o desempenho geral.

Eu não consegui chegar a uma explicação decente sobre o porquê isso está acontecendo, mas eu estou interessado em aprender se alguém está disposto a compartilhar! Não estou muito certo, nesta fase, como esta informação pode ser usada, mas tem que ser levada em conta de alguma forma.

Abaixo está o código para gerar a análise acima.

Como de costume, qualquer comentário é bem-vindo.

17 comentários.

Achado interessante. Pergunto se isso é uma anomalia estatística & # 8211; parece improvável dado o padrão geográfico. Algum tipo de análise de sensibilidade, talvez diferentes subconjuntos de tempo, para verificar as descobertas será fácil de fazer e fortalecer os resultados.

Se o padrão persistir, imagine se os ativos subjacentes dessas EFTs também se comportam da mesma maneira.

Meus pensamentos. E obrigado por um post interessante.

Bela postagem. Você deve verificar a estrutura de correlação contínua do retorno intradiário ao retorno overnight.

Resarch limitado lá fora: palgrave-journals / jam / journal / v12 / n2 / abs / jam20112a. html pode caber. Eles podem mostrar que esse efeito é significativo, mas não são capazes de explicá-lo: os investidores institucionais que conduzem todos.

negociação a preços de fechamento pode querer procurar.

reescrever seus contratos para permitir.

liquidações a preços de abertura Outros investidores.

que participam frequentemente, como hedgers.

de carteiras de derivativos. pode querer tempo.

seus ofícios para melhor pmfitabilit Finalmente, se.

investidores semiprocessários estão liquidando.

seus portfólios inferiores no final do.

dia e estão causando esse efeito, a questão de.

por que os participantes do mercado não aceitam.

A vantagem deste comportamento permanece em aberto. & # 8221 ;, p. 143

Usando ETFs em diferentes fusos horários.

Eu estava olhando para o EWG & # 8211; MSCI Alemanha.

Obviamente, entre o DAX e o EWG existe uma alta correlação. No entanto, o EWG é a versão em USD do DAX. usando ^ GDAXI eu tenho uma visão muito diferente.

Eu acho que vale a pena mencionar isso.

Este pessoal parece ter investigado isto, embora eu suspeite que o material REALMENTE interessante tenha que ser pago por & # 8230;

de onde vêm os preços de fechamento - muitas manipulações nos mercados sendo escritas, chegando perto.

o que acontece se você subdividir os dados de maneira diferente, então, em vez de pegar o preço no fechamento, você usa o preço de meia hora antes, quando o mercado é realmente líquido?

Os preços de fechamento são do Yahoo (veja o código R). Não é a fonte mais confiável que eu concordo, mas não tão ruim, especialmente para os ETFs mais líquidos. Eu troquei esses ETFs com dinheiro institucional e você pode realmente obter os preços de fechamento (na maioria das vezes). Então, estou confiante de que o padrão observado é real. Quanto à sua sugestão: seria bom ver os resultados com os dados 30 min antes do fechamento, mas não tenho tempo para coletar os dados e reproduzir a análise. Se você se sentir ansioso o suficiente, por favor, sinta-se livre para fazê-lo, eu estou interessado em aprender.

Eu estive pensando sobre isso e se é realmente explorável:

(1) Gostaria de saber se o desempenho durante a noite é o reflexo de, e. dividendos sendo pagos e, em seguida, o preço de abertura sendo marcado em conformidade, & # 8211; não tenho certeza, mas valerá a pena fazer o backtest tanto nas colunas close e close ajustadas (e ajustadas em aberto). Eu acho que há uma função R adjustOHLC que ajudaria nisso. Também vale a pena considerar qual seria o impacto fiscal sobre os dividendos e como isso afetaria os retornos.

(2) Um investidor institucional normalmente grande pagará 10 bps pela negociação. Eu acho que isso eliminaria grande parte da vantagem comercial.

(3) Eu suspeito que o lance & # 8211; oferecer propagação; e o deslizamento eliminaria grande parte do resto.

No entanto ponto (3) é especulação da minha parte e gostaria de ser provado errado.

Obrigado por entrar em contato.

Impostos, custos de transação & # 038; slippage são pontos válidos, pois não foram levados em conta no meu post. Mas, dado o tamanho das diferenças entre os retornos Intraday e Overnight, suspeito que ainda haverá algum alfa sobrando depois de tudo isso. Isto é especialmente verdade para o mercado acionário dos EUA. Um fator que não está no meu post é se considero os preços dos ETFs agregados ou apenas a troca primária (eu baixei os dados do Yahoo e não sei qual figura eles usam). O teste real seria conduzir essa análise com a troca primária somente além do que você menciona. pode render mais algumas diferenças também.

A minha principal preocupação não é tanto nos custos de negociação, mas mais no porquê isso está acontecendo. Eu ainda não trouxe uma explicação decente e eu não quero usar algo com o qual não me sinto confortável. Mas isso é só eu & # 8230;

Espero que isto ajude.

Eu acho que é preciso considerar como o comércio e a informação fluem durante o dia. A maioria das empresas pré-anuncia qualquer informação importante antes do open & # 8211; Então, se alguém vai reagir, costumam fazer pedidos para comprar em campo aberto. No entanto durante o dia & # 8211; provavelmente as ordens de venda ocorrem, fazendo com que as ações se desviem do preço de abertura. Assim, o comércio da madrugada realmente significa "front-running" # 8217; (no sentido mais amplo do significado) quaisquer anúncios positivos pré-abertos. Eu acho que outra maneira de considerar isso é a inclinação (positiva vs negativa) de resultados pré-abertos ou outros anúncios.

O que você acha?

O que você descreve faz sentido para o mercado dos EUA, mas não explica por que o padrão é exatamente o oposto para a Europa.

Eu vejo isso mais como um padrão inter-regional do que um padrão específico de estoque. O mercado europeu sendo aberto bem antes dos EUA absorve todas as notícias antes da abertura nos EUA. Como os mercados tendem a subir a longo prazo, o mercado europeu sobe intradiário (em média). Uma vez que os EUA abrem, ele alcança a Europa a céu aberto, por isso os retornos noturnos são muito superiores aos retornos intradiários. Realizar o mesmo experimento sobre futuros, em vez de ETFs, provavelmente seria muito informativo.

Espero que isto ajude.

O ponto sobre diferentes padrões na Europa vs EUA é muito interessante. Estou olhando para esse problema novamente e considerarei isso. Também valerá a pena observar como a Ásia absorve informações. Eu tenho uma hipótese de que diferentes setores podem ter um comportamento diferente (ou empresas de tamanhos diferentes).

Eu acho que tem que ser isso. O fato de que o futuro continua se movendo após o fecho da equidade, e que após o primeiro tick na abertura, o ETF geralmente tem que recuperar o atraso.

O mundo não dorme enquanto o mercado norte-americano de ETFs está fechado. Portanto, deve haver um resumo imediato das notícias da noite para o dia, das ações no exterior, do movimento do futuro, seja o que for.

Parece bastante razoável, na verdade - os criadores de mercado estão bem conscientes disso há muito tempo. Veja o que o ES faz antes da abertura e você saberá o que o SPY fará depois. Pelo menos, então eu ouvi. Eu não tenho uma fonte de precificação instantânea para instantânea para verificar.

Obrigado por postar seu código R, eu estou apenas começando com R e modelagem de portfólio. Eu corri seu código agora desde 01 de janeiro de 2015, em vez de por muitos anos, e os resultados são muito menos pronunciados. Isso me deixou curioso, e eu fiz alguns testes trimestrais, e para 2013, SPY e QQQ (só para ver os dois primeiros) são totalmente diferentes dos resultados de longo prazo que você postou & # 8230; e não são nem mesmo totalmente consistentes Q a Q. Para o SPY, o diário sempre vence, mas o intra vs overnight são muito diferentes. Mais consistente é o QQQ, o diário sempre vence e o diário é aproximadamente o dobro do retorno dos retornos intraday ou overnight. Eu suspeito que não há lições fáceis aqui, mas a surpreendente resiliência de algumas descobertas chama a atenção.

ETF DIÁRIO INTRA À NOITE.

ETF DIÁRIO INTRA À NOITE.

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Obrigado por entrar em contato. Eu não estou realmente surpreso que essas coisas não são realmente muito tempo extra, mas o padrão está lá a longo prazo. É como qualquer estratégia quântica: você sabe que o padrão está lá, mas você não sabe quando se materializará, portanto, a necessidade de ser disciplinado na abordagem. Depois de definir uma estratégia, você se sentirá à vontade para cumpri-la. Neste caso particular, no entanto, isso não é uma estratégia e eu ainda não sei como isso pode ser explorado.

info agradável O comerciante de R sobre o software de troca intraday do mercado do sahre.

Eu gosto dos esforços que você colocou nisso, obrigado por todos os grandes posts.

Negociação de um dia para o outro no E-Mini S & # 038; P 500 Futures.

O site de Jeff Swanson, Sistema de Negociação de Sucesso, vale muitas vezes uma visita para quem procura novas ideias de negociação.

Um post recente Seasonality S & amp; P Market Session chamou minha atenção, tendo investigado várias idéias para o comércio da madrugada no E-minis. Os efeitos sazonais são, obviamente, amplamente reconhecidos e negociados nos mercados de commodities, mas também podem ser aplicados a produtos financeiros como o E-mini. O ponto de Jeff sobre os tempos de sessão é bem-feito: muitas vezes vale a pena olhar para o comportamento de um ativo, não apenas em diferentes períodos de tempo, mas também durante diferentes períodos do dia de negociação, dia da semana ou mês do ano.

Jeff divide a sessão de negociação do E-mini em várias sub-sessões básicas:

“Pré-Mercado” Entre 530 e 830 “Aberto” Entre 830 e 900 “Manhã” Entre 900 e 1130 “Almoço” Entre 1130 e 1315 “Tarde” Entre 1315 e 1400 “Fechado” Entre 1400 e 1515 “Pós-Mercado” Entre 1515 e 1800 “Noite” Entre 1800 e 530.

Em sua análise, a estratégia de Jeff é simplesmente comprar na abertura da sessão e fechar aquele negócio na conclusão da sessão. Isso espelha o tradicional estudo de sazonalidade, no qual um negócio é aberto no início da temporada e fechado vários meses depois, quando a temporada chega ao fim.

Avaliando a sessão da noite e efeitos sazonais.

A análise avalia o desempenho dessa estratégia básica durante a “alta temporada”, a partir de novembro, quando os mercados acionários tradicionalmente obtêm a maior parte de seus ganhos anuais, em comparação com o resultado durante o “bumish”. temporada & # 8221; de junho a outubro.

Nenhum dos resultados desses testes é especialmente digno de nota, exceto um: o desempenho durante a sessão noturna na temporada de alta:

A tendência da sessão noturna no E-mini de produzir tendências mais claras e sinais de negociação foi bem documentada. Explicações plausíveis para este fenômeno são:

(a) O processo de devoluções na sessão da madrugada é menos contaminado pelo ruído, que resulta principalmente da atividade de negociação; e / ou.

(b) A relativamente baixa liquidez da sessão noturna permite que os participantes empurrem o mercado em uma direção mais facilmente.

De qualquer maneira, não há como negar que este estudo e vários outros estudos semelhantes parecem demonstrar oportunidades comerciais interessantes no mercado overnight.

Ou seja, até que os custos de negociação sejam considerados. Os resultados para a estratégia de negociação de novembro de 1997 a novembro de 2015 mostram um ganho de US $ 54.575, mas uma média de apenas US $ 20:

Assumindo que entramos e saímos agressivamente, comprando no mercado no início da sessão e vendendo o MOC no fechamento, pagaremos o spread de oferta de compra e comissões no valor de cerca de US $ 30, produzindo uma perda líquida de US $ 10 por negociação.

A situação pode ser melhorada com a omissão de janeiro da "alta temporada", mas o comércio médio ligeiramente maior ainda é insuficiente para superar os custos de negociação:

Projetando uma estratégia de negociação sazonal para a sessão da noite.

Neste ponto, um trabalho de pesquisa acadêmica pode concluir que os lucros comerciais aparentemente anômalos são incluídos no spread de oferta de compra. Mas para um projetista de sistemas de negociação, esse não é o fim da história.

Se os lucros são insuficientes para superar as fricções de negociação quando cruzamos o spread na entrada e saída, o que dizer de uma estratégia de negociação que permite ordens de mercado apenas na etapa de saída do negócio, usando ordens com limite para entrar? Os custos totais de negociação serão reduzidos para algo próximo de US $ 17,50 por turno, deixando um lucro líquido de quase US $ 6 por negociação.

Claro, não há garantia de que entraremos com sucesso em todos os negócios & # 8211; nossas ordens de limite podem não ser preenchidas pelo preço de compra e, de fato, provavelmente sofreremos uma seleção adversa & # 8211; ou seja, sendo preenchido em cada negociação perdida, enquanto falta uma proporção dos negócios vencedores.

Por outro lado, dificilmente somos obrigados a manter uma posição durante toda a sessão da noite. Nem somos obrigados a sair de todos os negócios MOC & # 8211; podemos encontrar oportunidades para sair antes do final da sessão, usando ordens de limite para atingir uma meta de lucro ou limitar uma perda de negociação. Em tal sistema, alguma proporção dos negócios usará ordens de limite tanto na entrada quanto na saída, reduzindo os custos de negociação para esses negócios em cerca de US $ 5 por turno.

O ponto-chave é que podemos usar os efeitos sazonais detectados na sessão de um dia para o outro como ponto de partida para o desenvolvimento de um sistema comercial mais sofisticado que usa diversos critérios de entrada e saída e tipos de pedidos.

Apresentamos a seguir os resultados de desempenho de um sistema de negociação projetado para negociar barras de 30 minutos na sessão overnight de futuros do E-mini durante os meses de novembro a maio. A estratégia entra em negociações usando preços-limite e saídas usando uma combinação de metas de lucro. metas de perda e ordens MOC.

Dados de 1997 a 2010 foram usados ​​para projetar o sistema, que foi testado em dados fora da amostra de 2011 a 2013. Dados não vistos de janeiro de 2014 a novembro de 2015 foram usados ​​para fornecer um período de avaliação adicional (duplo cego) para a estratégia .

Lucro Líquido de Comércio Fechado.

Lucro líquido da relação L / S.

Lucro Líquido Total.

13/11/97 2:30:00 AM a 31/12/13 6:30:00 AM (16 anos 48 dias)