Definição de opções do mercado de ações

mercado de ações.

Baseado no Dicionário Random House, © Random House, Inc. 2018.

Na sexta-feira, o mercado de ações atingiu novos patamares - mesmo quando os salários estavam estagnados.

Sim, o mercado de ações está em alta, mas esmagadoramente os americanos estão insatisfeitos com sua situação econômica - e por boas razões.

Um mês depois, o crash da bolsa de valores da Terça-Feira Negra marcou o início da Grande Depressão.

O mercado de ações não rejeitou tanto a oferta de US $ 80 bilhões de Murdoch como a Time Warner.

A economia adicionou empregos de forma estável ao longo do primeiro trimestre, e o mercado de ações oscilou em torno de altas recordes.

O que faz com que o preço do mercado de ações - bem, de trigo, digamos?

Foi dobrado com a página de cotações de bolsa de valores superior.

Sua falta de familiaridade não foi surpreendente; ele tinha pouca familiaridade com o mercado de ações.

Eu diria que uma dica sobre o estado do mercado de ações seria interessante para ele.

Em nossos dias, o mercado de ações tornou-se um centro de processamento de dados.

Opção de ações.

O que é uma 'Stock Option'?

Uma opção de compra de ações é um privilégio, vendido por uma parte a outra, que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma ação a um preço acordado dentro de um determinado período de tempo. As opções americanas, que compõem a maioria das opções de ações negociadas em bolsa, podem ser exercidas a qualquer momento entre a data da compra e a data de vencimento da opção. Por outro lado, as opções européias, também conhecidas como "opções de ações" no Reino Unido, são ligeiramente menos comuns e só podem ser resgatadas na data de vencimento.

Ligue para um put.

Coloque em uma chamada.

Contrato de Opções.

Opção negociada em bolsa.

QUEBRANDO PARA BAIXO 'Stock Option'

O contrato de opção de compra de ações é entre duas partes autorizadas e as opções normalmente representam 100 ações de uma ação subjacente.

Colocar e chamar opções.

Uma opção de ações é considerada uma chamada quando um comprador celebra um contrato para comprar uma ação a um preço específico em uma data específica. Uma opção é considerada uma colocação quando o comprador da opção tira um contrato para vender uma ação a um preço acordado em ou antes de uma data específica.

A ideia é que o comprador de uma opção de compra acredite que o estoque subjacente aumentará, enquanto o vendedor da opção pensa o contrário. O detentor da opção tem o benefício de comprar a ação com desconto em relação ao seu valor de mercado atual se o preço da ação aumentar antes da expiração. Se, no entanto, o comprador acreditar que uma ação diminuirá de valor, ele entrará em um contrato de opção de venda que lhe dará o direito de vender a ação em uma data futura. Se o estoque subjacente perder valor antes do vencimento, o detentor da opção poderá vendê-lo por um prêmio a partir do valor de mercado atual.

O preço de exercício de uma opção é o que determina se ela é valiosa ou não. O preço de exercício é o preço predeterminado em que o estoque subjacente pode ser comprado ou vendido. Os detentores de opções de compra lucram quando o preço de exercício é menor do que o valor de mercado atual. Coloque o lucro dos detentores de opções quando o preço de exercício for maior que o valor de mercado atual.

Opções de ações do empregado.

As opções de ações dos funcionários são semelhantes às opções de compra ou venda, com algumas diferenças importantes. As opções de ações dos funcionários normalmente são adquiridas em vez de ter um prazo especificado até o vencimento. Isso significa que um empregado deve permanecer empregado por um período de tempo definido antes que ele ganhe o direito de comprar suas opções. Há também um preço de subsídio que toma o lugar de um preço de exercício, que representa o valor atual de mercado no momento em que o empregado recebe as opções.

O Guia de Negociação de Opções da NASDAQ.

Opções de ações hoje são saudadas como um dos produtos financeiros mais bem sucedidos a serem introduzidos nos tempos modernos. As opções provaram ser ferramentas de investimento superiores e prudentes, oferecendo a você, ao investidor, flexibilidade, diversificação e controle na proteção de sua carteira ou na geração de renda adicional de investimento. Esperamos que você considere este guia útil para aprender a negociar opções.

Opções de compreensão.

As opções são instrumentos financeiros que podem ser usados ​​efetivamente em quase todas as condições de mercado e para quase todas as metas de investimento. Entre algumas das muitas maneiras, as opções podem ajudá-lo:

Proteja seus investimentos contra um declínio nos preços de mercado Aumente sua receita em investimentos atuais ou novos Compre um patrimônio a um preço mais baixo Beneficie-se do aumento ou queda do preço de uma ação sem possuir o capital ou vendê-lo diretamente.

Benefícios das Opções de Negociação:

Mercados Ordenados, Eficientes e Líquidos.

Os contratos de opções padronizadas permitem mercados de opções ordenados, eficientes e líquidos.

Flexibilidade.

As opções são uma ferramenta de investimento extremamente versátil. Devido à sua estrutura única de risco / recompensa, as opções podem ser usadas em muitas combinações com outros contratos de opção e / ou outros instrumentos financeiros para obter lucros ou proteção.

Uma opção de capital permite que os investidores fixem o preço por um período específico no qual um investidor pode comprar ou vender 100 ações de um capital por um prêmio (preço), que é apenas uma porcentagem do que se pagaria para possuir o patrimônio . Isso permite que os investidores de opções alavanquem seu poder de investimento enquanto aumentam sua recompensa em potencial a partir dos movimentos de preços de ações.

Risco Limitado para o Comprador.

Ao contrário de outros investimentos em que os riscos podem não ter limites, a negociação de opções oferece um risco definido aos compradores. Um comprador de opção absolutamente não pode perder mais que o preço da opção, o prêmio. Como o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira em uma determinada data, a opção expirará sem valor se as condições para o exercício lucrativo ou a venda do contrato de opção não forem cumpridas até a data de expiração. Um vendedor de opções descobertas (por vezes referido como o escritor descoberto de uma opção), por outro lado, pode enfrentar riscos ilimitados.

Este guia de negociação de opções fornece uma visão geral das características das opções de ações e como esses investimentos funcionam nos seguintes segmentos:

Obter cotações de opções.

Digite o nome ou o símbolo de uma empresa abaixo para visualizar sua folha de cadeia de opções:

Opções Definidas.

Opções são contratos através dos quais um vendedor dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um número específico de ações a um preço predeterminado dentro de um período de tempo definido.

As opções são derivadas, o que significa que seu valor é derivado do valor de um investimento subjacente. Com mais frequência, o investimento subjacente no qual uma opção é baseada é as ações de capital de uma empresa de capital aberto. Outros investimentos subjacentes nos quais as opções podem se basear incluem índices de ações, Exchange Traded Funds (ETFs), títulos do governo, moedas estrangeiras ou commodities, como produtos agrícolas ou industriais. Os contratos de opções de compra de ações são para 100 ações da ação subjacente - uma exceção seria quando houvesse ajustes para desdobramentos ou fusões.

As opções são negociadas em mercados de valores mobiliários entre investidores institucionais, investidores individuais e comerciantes profissionais e as negociações podem ser para um contrato ou para muitos. Os contratos fracionários não são negociados.

Um contrato de opção é definido pelos seguintes elementos: tipo (Put ou Call), título subjacente, unidade de negociação (número de ações), preço de exercício e data de vencimento.

O que é uma 'opção'

Uma opção é um derivativo financeiro que representa um contrato vendido por uma parte (o lançador da opção) para outra parte (o detentor da opção). O contrato oferece ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar (chamar) ou vender (colocar) um título ou outro ativo financeiro a um preço acordado (o preço de exercício) durante um certo período de tempo ou em um específico data (data do exercício).

No dinheiro.

Contrato de Opções.

Coloque em uma chamada.

QUEBRANDO PARA BAIXO 'Opção'

As opções são títulos extremamente versáteis. Os traders usam opções para especular, o que é uma prática relativamente arriscada. Outros usam opções para reduzir o risco de manter um ativo. Em termos de especulação, os compradores e escritores de opções têm visões conflitantes em relação à perspectiva sobre o desempenho de um título subjacente.

Opção de chamada.

As opções de compra dão a opção de comprar a determinado preço, para que o comprador queira que a ação suba. Por outro lado, o escritor de opções precisa fornecer as ações subjacentes no caso de o preço de mercado da ação exceder a greve devido à obrigação contratual. Um redator de opção que vende uma opção de compra acredita que o preço da ação subjacente cairá em relação ao preço de exercício da opção durante a vida da opção, pois é assim que ele obterá o lucro máximo.

Essa é exatamente a perspectiva oposta do comprador da opção. O comprador acredita que o estoque subjacente aumentará; se isso acontecer, o comprador poderá adquirir a ação por um preço menor e depois vendê-la com lucro. No entanto, se o estoque subjacente não fechar acima do preço de exercício na data de vencimento, o comprador da opção perderia o prêmio pago pela opção de compra.

Opção de venda

As opções de venda dão a opção de vender a um determinado preço, para que o comprador queira que a ação caia. O oposto é verdadeiro para escritores de opção de venda. Por exemplo, um comprador de opções de venda é de baixa sobre as ações subjacentes e acredita que seu preço de mercado cairá abaixo do preço de exercício especificado em ou antes de uma data especificada. Por outro lado, um lançador de opções que reduzir uma opção de venda acredita que o preço do estoque subjacente aumentará em torno de um preço especificado na data de vencimento ou antes dela.

Se o preço da ação subjacente fechar acima do preço de exercício especificado na data de vencimento, o lucro máximo do lançador da opção de venda será alcançado. Por outro lado, um detentor de opção de venda só se beneficiaria de uma queda no preço da ação subjacente abaixo do preço de exercício. Se o preço da ação subjacente cair abaixo do preço de exercício, o lançador da opção de venda é obrigado a comprar ações da ação subjacente ao preço de exercício.

Quais são as opções?

Uma opção é um derivativo que dá ao proprietário o direito de comprar ou vender títulos a um preço acordado dentro de um determinado período de tempo. Veja o que todos esses termos significam:

Opção: Você paga pela opção, ou direito, de fazer a transação que deseja. Você não tem obrigação de fazê-lo.

Derivativo: A opção deriva seu valor daquele do estoque subjacente. Este valor subjacente é um dos determinantes do preço da opção.

Preço acordado: isso é conhecido como o preço de exercício e não muda com o tempo, independentemente do que acontecer com o preço da ação. Tem esse nome porque presumivelmente você só vai atacar quando o valor subjacente lhe der dinheiro.

Determinado período de tempo: esse é o tempo até a data acordada, conhecida como a data de expiração. É quando a sua opção expira. Você pode exercer sua opção pelo preço de exercício a qualquer momento até a data de vencimento. Na Europa, você só pode exercê-lo exatamente na data de expiração.

Existem outros três componentes que determinam o preço da opção. Primeiro, está implícita a volatilidade. Se os traders pensarem que o preço do ativo subjacente irá balançar descontroladamente e, portanto, ser mais volátil, ele aumentará o preço da opção. Em segundo lugar, é dividendos. Se eles forem pagos pelo estoque subjacente, ele aumentará ligeiramente o preço das opções. Em terceiro lugar, são as taxas de juros. Aqui, novamente, se eles forem altos, o preço das opções aumentará um pouco, porque os títulos estão competindo com as opções para o investimento.

Dois tipos principais de opções.

Os fundos de hedge e outros traders usam opções para comprar e vender ações ou commodities sem realmente possuí-las.

O direito de compra é chamado de opção de compra ou chamada. Uma opção de compra é & # 34; no dinheiro & # 34; quando o preço de exercício está abaixo do valor do estoque subjacente. Isso significa que, se você comprasse a opção e vendesse as ações hoje, ganharia dinheiro.

Muitas pessoas defendem o uso de opções de compra como uma maneira de baixo risco de investir em ações. Isso porque você só pode perder o custo da opção em si, que geralmente é muito menor que o preço de exercício ou o valor subjacente. No entanto, o tempo até a expiração é o grande risco. Isso é porque você basicamente está apostando que o estoque vai fazer o que quiser no horário. Isso é chamado de timing do mercado, e é praticamente impossível.

Com uma opção de venda, ou simplesmente uma opção de compra, você compra o direito de vender suas ações pelo preço de exercício a qualquer momento até o dia da expiração. Em outras palavras, você comprou a opção de vendê-lo. Uma opção de venda é & # 34; no dinheiro & # 34; quando o preço de exercício está acima do valor do estoque subjacente. Isso significa que, se você comprasse a opção de vender e comprasse as ações hoje, ganharia dinheiro porque seu preço de compra era menor do que o preço de venda.

A maioria dos contratos de opção é de um mês ou mais. No entanto, os contratos que duram apenas uma semana se tornaram cada vez mais populares desde que o Chicago Board Options Exchange os criou em 2005. Existem mais de 400 tipos de contratos disponíveis em ações como Apple e Facebook, índices como o Russell 2000 e câmbio. fundos negociados como o óleo dos Estados Unidos.

Os fundos de hedge e outros comerciantes os compram para apostar em eventos de curto prazo. Outros os vendem para levantar dinheiro, arrecadando US $ 500.000 a cada semana em prêmios. Contanto que eles estejam no lado direito do negócio, ele não afetará o mercado. No entanto, em uma crise, eles poderiam aumentar a volatilidade de uma ação, sendo forçados a comprar milhões de ações para cobrir as opções. (Fonte: Steven M. Sears, & # 34; Semanais Fortes em um Mercado Fraco, & # 34; Barron & # 39; s, 217 de abril de 2015.)